1. şotlandiyanın fife əyalətinin kirkcaldy
şəhərində işləyən bir gömrük nəzarətçisinin oğlu olaraq dünyaya gəldi. Dəqiq doğum tarixi qeydlərdə olmasa da 5 iyun 1723də, atasının ölümündən 6 ay sonra vaftiz edilmişdir. təxminən 4 yaşlarında bir qaraçı şəbəkəsi tərəfindən qaçırılmış, amma qısa zamanda əmisi tərəfindən qurtarılıb anasına geri təslim edilmişdir. smith bu çətinliyi qısa müddətdə sovuşdurub anası ilə köhnə yaxınlığını qısa zamanda bərpa etmişdi.
1740-cı ildə oxforddakı balliol kollecində oxumağa başlamış lakin 1746- cı ildə məktəbi tərk edib oxfordun imtiyaz yoxlaması mövzusunda tənqidçilik etməyə başlamışdır. 1748-ci ildə edinburghda lord kamesin qoruması altında cəmiyyət konfransları vermiş, danışma sənəti və belles-lettres
mövzularına toxunmuşdur. sonraları "sərvət rəhbərliyi" mövzusunu ələ almış və bu dövrdə, yəni iyirmili yaşlarının
sonlarına doğru, daha sonra 'inquiry into the nautre and causes of the wealth of nations' adlı kitabında dünyaya
açıqlayacağı "təbii azadlığın açıq və sadə sistemi" mövzusuna əl atmışdır. 1750 ili ətraflarında irəlidə çox
yaxın yoldaş olacağı david hume ilə tanış olmuşdur. şotlandiya renesansında ortaya çıxışında əhəmiyyətli rol oynayan digər dostları ilə edinburgh the poker klubunun
iştirakçısı olmuşdur. smithin xristian olan atası dininə çox bağlı idi və şotland
kilsəsinin mülayim qanadına üzv idi. smithin ingiltərəyə gedişinin arxasındakı səbəbin ingiltərə kilsəsində karyera qurmaq istəməsi olduğu söylənsə də bu mövzu haqqında qəti
bir sübut yoxdur və əksinə smithin şotlandiyaya deizm tərəfdaşı olaraq döndüyü bilinməkdədir. ayrıca uşaqkən atası tərəfindən göndərildiyi kilsədən qaçaraq geri dönmüşdür. smith, fəlsəfi olaraq dinin iqtisadiyyatın qarşısında bir mane olaraq görmüş və ateizm üzərindən düşünmüşdür. bir çox istiqamətdən darvin ilə eyni fikirdə idi.