Yahoo Finance-ə görə, Micron (MU) səhmləri avqustun 14-də 966 dollar ətrafında ticarət etdi və səhmlərini psixoloji cəhətdən vacib olan 1000 dollar səviyyəsinə geri itələyən kəskin geriləməni genişləndirdi. İnvestorlar bir neçə fərqli siqnal çəkirlər. Perspektiv üçün, Micron səhmləri bu il üç dəfədən çox artaraq, illik müqayisədə təxminən 240% artaraq, Seeking Alpha-ya görə S&P 500-ün 14% qazancını geridə qoyub.
Bununla belə, səhm hələ də iyun ayının sonundakı zirvəsindən 20%-dən çox aşağıdır, Çinin YMTC kimi sürətlə inkişaf edən startapları isə CNBC-yə görə qlobal NAND daşıma payında Micron-u keçib. Eyni zamanda, əsas yaddaş bazarı olduqca sıx olaraq qalır, Yahoo Finance bildirir ki, AI tələbi keçmiş təklifin artması səbəbindən Micron-un 2027 tutumunun çox hissəsi artıq ayrılıb. Bu, Micron ətrafında sual doğurur: Bu, hələ də geri çevrilmək üçün nəzərdə tutulmuş başqa bir yaddaş dövrüdürmü?
Yeni bir qeyddə, New Street-dən Pierre Ferragu, Investing tərəfindən bildirildiyi kimi, investorların Micron səhmlərinə göz oxşayan qiymət hədəfini vurarkən səhv sual verdiklərini düşünür. 5-ulduzlu analitik Pierre Ferragu, Micron səhmlərini Neytraldan Almaq üçün təkmilləşdirərək, qiymət hədəfini aqressiv şəkildə 1,250 dollara qaldırdı. Nvidia indicə bir addım atdı Wall Street Microsoft-a hazır deyildi, sadəcə olaraq süni intellekt siyasəti ilə mübarizədə tərəfləri tutdu OpenAI sadəcə həqiqətən həyəcan verici bir şey açıqladı Cümə axşamı günü 949,83 dollar olan bağlanış qiyməti ilə müqayisədə, yeni hədəf 32% yüksəliş deməkdir. Onilliklər ərzində yaddaş sahəsi mahiyyət etibarilə bum-büst dövrünü izlədi.
Tələb artacaq, bu da qiymət partlayışına gətirib çıxaracaq və yaddaş nəhəngləri istehsalı genişləndirdikdə, həddindən artıq təklif qiymətləri aşağı sala bilər. İnvestorlar bilirdilər ki, pik qazanc tez bir zamanda yox ola bilər; onlara yüksək qatlar qoymaqdan çəkinirdilər. Ferraqu, AI səbəbiylə çərçivənin dağıldığını hiss edir.
Süni intellekt yaddaş tələbinin həm kəmiyyətini, həm də keyfiyyətini effektiv şəkildə dəyişdirdi. HBM sadəcə daha çox DRAM deyil; bu başqa bir PC dövrünün bir hissəsidir. Bu, Nvidia, Google, Amazon, Meta və böyük həcmdə son dərəcə yüksək performanslı yaddaş tələb edən digər nəhənglər də daxil olmaqla bahalı süni intellekt sürətləndiricilərinin əvəzsiz hissəsidir.
New Street-ə görə, süni intellekt nəticədə yaddaş tələbinin təxminən üçdə ikisini təşkil edəcək. Hətta 2030-cu ildən sonra da şirkət yaddaş tələbinin tarixən təxminən 10%-lə müqayisədə hər il təsir edici 15% artdığını modelləşdirir. Ferraqu iddia edir ki, dəyişkən olan DRAM-dan fərqli olaraq, HBM struktur olaraq daha az dövri olduğu üçün qiymətləndirmə mükafatına layiqdir.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
