VRT 23% düzəliş edilmiş marja və 925 milyon dollar pulsuz pul axını təmin etdi, SMCI isə gəliri 93% artırdı, lakin nağd pulu yandırdı və milyardlarla borca sahibdir. Supermicro-nun 60 milyard dollarlıq sifariş kitabçası böyük tələbatdan xəbər verir, lakin 27-ci ilin birinci rübünün 11%-ə yaxın marja rəhbərliyi onun 18%-lik Q4 nəticəsinin əsasən birdəfəlik olduğunu göstərir. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA-ya zəng edən analitik, sadəcə olaraq, ən yaxşı 10 süni intellekt ehtiyatının adını çəkdi - və Super Micro Computer heç də kəsilmədi.
Bu gün adları PULSUZ əldə edin. Vertiv (NYSE: VRT) və Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) hər ikisi yeni məlumat verdi və nəticələr iki çox fərqli AI infrastruktur hekayəsini izah edir. Vertiv məlumat salonlarını canlı saxlayan güc və istilik qurğularını satır.
Supermicro, onları dolduran AI serverlərini qurur. Dörddə biri intizamlı və marja zəngin idi. Digəri yüksək səslə, dəyişkən və heyrətləndirici bir sifariş kitabı ilə dəstəkləndi.
Vertiv 2-ci rübdə illik müqayisədə 24,1% artaraq 3,27 milyard dollar gəlir əldə edib və düzəliş edilmiş əməliyyat marjası 410 baza bəndi artaraq 22,6%-ə çatıb. Xidmətlər və Ehtiyat hissələri 28,6% artdı, bu, server satıcılarının nadir hallarda toxunduğu yapışqan, yüksək marjalı annuitetdir. Baş direktor Gio Albertazzi bu anı açıq şəkildə təsvir etdi: "Biz rəqəmsal dövr üçün kürək və kürəkləri təmin edirik." Supermicro-nun Q4-ü fərqli şəkildə endi.
Gəlir illik müqayisədə 93,2% artaraq 11,12 milyard dollar təşkil edib, lakin müştərilər enerji, soyutma və şəbəkə problemləri ilə üzləşdiyi üçün 3,83% konsensusu əldən verib. Heyrətləndirici GAAP-ın ümumi marjası 17,5% təşkil etdi, bu, bir il əvvəlki 9,5%-dən daha zəngin müəssisə qarışığı ilə idarə olundu. Charles Liang çatışmazlığı "sırf bir zaman hekayəsi" adlandırdı. Mən bunu ehtiyatla qəbul edirəm.
Vertiv investisiya səviyyəlidir, rübdə 925,3 milyon dollar pulsuz pul axını əldə edib və 2026-cı ilin martında S&P 500-ə qoşulub. 800V DC arxitekturaları NVIDIA Vera Rubin ilə birlikdə işə düşdükcə meqavat başına məzmun genişlənir. Supermicro fərqli bir oyun oynayır: 26-cı maliyyə ilində əməliyyat pul vəsaitlərinin hərəkəti (6,81) milyard dollar, bank və konvertasiya edilə bilən borcun 8,7 milyard dolları və ixraca nəzarət əməliyyatlarının davam edən idarə heyətinin nəzərdən keçirilməsi.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
