Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) bu gün Rothschild Redburn-dan böyük bir etimad səsi aldı, firma səhmlərini Neytraldan "Al"a yüksəltdi və qiymət hədəfini 260 dollardan 400 dollara qaldırdı. Təkmilləşdirmə Apple üçün iki əsas katalizatora əsaslanır: onun premium qatlana bilən sistemlərə daxil olması və Apple Intelligence platformasına strateji sıfırlanması. Apple-ın öküz qutusu, premium avadanlıq, mülkiyyət silikonu və sürətlə genişlənən xidmətlər təbəqəsinin sıx inteqrasiyası içərisindədir.
Analitik James Cordwell yaxın gələcəkdə iPhone satışlarının 2026-cı və 2030-cu maliyyə illəri arasında konsensus gözləntilərini təxminən 3-14% üstələyərək, beş illik illik mürəkkəb nisbətdə 12% artacağını gözləyir. Bu gözlənilən artım Apple-ın yüksək səviyyəli qatlanan qurğular bazarına potensial girişi, xüsusən də iPhone-un təqdimatı ilə dəstəklənir. Apple nəinki təqdimatla yeni məhsul kateqoriyası qazanacaq, həm də daha geniş iPhone seriyası üçün orta satış qiymətlərini qaldıra biləcək.
Bu tezis rəqəmlərlə dəstəklənir. Analitik firma qeyd etdi ki, Apple artıq 2,55 milyard cihaz bazasına malikdir və yalnız bir neçə rəqibin rəqib ola biləcəyi müştəri saxlama dərəcəsi ilə dəstəklənir. Firmanın fikrincə, Apple-ın bull tezisinin ikinci hissəsi onun Xidmətlər işidir.
Firma hesab edir ki, bu, Apple-ın franşizasının ən dəyərli hissəsidir və Məhsulların təxminən üç dəfə sürətlə böyüyür. Biznes təqribən 75% ümumi marja yaradır ki, bu da Məhsul satışından iki dəfə çoxdur. Bu, Xidmətlərin niyə Apple-ın qiymətləndirməsinin əsas hissəsinə çevrildiyini izah edir.
Seqmentdə davamlı artım gəlirliyə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərə bilər. Eyni zamanda, firma OpenAI, Anthropic və oxşar şirkətlərin qapalı mənbəli AI modellərinin istehlakçıların rəqəmsal fəaliyyətin başladığı yeri və tamamladığı yeri necə dəyişə biləcəyini və öz növbəsində onun Xidmətlər seqmentinə təsir göstərə biləcəyini iddia etdi. İstehlakçılar Apple ekosistemi əvəzinə onlayn fəaliyyətləri üçün süni intellekt köməkçilərindən getdikcə daha çox istifadə etməyə başlasalar, Apple-ın istehlakçılar üçün əsas şlüz kimi mövqeyi zəifləyir.
Bununla belə, bunun bir yolu var. Açıq mənbəli süni intellekt modelləri Apple-a öz Apple Intelligence platformasını müstəqil şəkildə canlandırmağa imkan verə bilər ki, bu da ona istehlakçı süni intellektinin qapıçısı kimi özünü saxlamağa kömək edir. Bu, şirkət iş yüklərini “açıq mənbəli modellərin itaətkar donanmasına” həvalə edə bilsə və Apple Pay və oxşar ödəniş platformaları vasitəsilə süni intellektlə qarşılıqlı əlaqədən pul qazana bilsə edilə bilər.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
