ARM-in CEO-su AGI CPU tələb boru kəmərini ikiqat artıraraq 2 milyard dollara çatdırdı, lakin 127x irəli gəlirlə səhm 284,95 dollar dəyərində HOLD qazanır. NVIDIA 85% gəlir artımı ilə cəmi 25x irəli gəlirlə ticarət edir, bu da ARM-in 127x çoxalmasını yalnız əsaslarla əsaslandırmağı demək olar ki, qeyri-mümkün edir. AGI CPU gəlir mərhələlərində öküz işi 428 dollara çatır, mənfi Qualcomm qərarı isə ARM-ni 226 dollara qədər sürükləyə bilər.
İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA-ya zəng edən analitik 10 ən yaxşı süni intellekt ehtiyatının adını çəkdi - və Arm kəsilmədi. Bu gün adları PULSUZ əldə edin. Arm Holdings (NASDAQ:ARM) hekayəsi sadədir: lisenziyalaşdırma biznesi məlumat mərkəzi silisium biznesinə çevrilir.
2027-ci ilin birinci rübünün maliyyə çağırışında CEO Rene Haas Arm AGI CPU üçün müştəri tələbat boru kəmərini 2027-ci və 2028-ci maliyyə ilində 2 milyard dollardan çox artırdı ki, bu da dörddəbir əvvəl qeyd olunan 1 milyard dollarlıq imkandan çoxdur. Bu zəngi idarə edən AI siqnalıdır. Arm üçün 24/7 Wall St. qiymət hədəfimiz 284,95 dollardır və bu, cari 271,43 dollar qiymətindən təvazökar yüksəliş göstərir.
Bu, 90% güvənlilikdir. Arm icra edir, lakin qiymətləndirmə artıq hekayənin çox hissəsini endirim edir. Arm 2026-cı ildə dəyişkən idi.
Səhmlər 109,31 dollardan başlayaraq, iyun ayında 412,55 dollara çatdıqdan sonra bu hərəkətin təxminən üçdə birini geri qaytardıqdan sonra bu günə qədər 148,31% artdı. Ən son rüb iki yollu hekayəni gücləndirdi: 1,289 milyard dollarlıq gəlir 22,4% artdı və konsensusa qalib gəldi, GAAP EPS 0,25 dollar isə 0,40 dollarlıq konsensus təxminini əldən verdi, Ar-Ge 838 milyon dollara yüksəldi. Məlumat mərkəzinin qonorarları ildən-ilə yenidən iki dəfədən çox artıb.
Buğa qutusu Arm-ı on iki ayda 428,74 dollara, 57,96% ümumi gəlirə çatdırır. Mexanika: gəlirin 10%-ni keçən AGI CPU tədarükləri, 50%-ə qədər yol ilə yüksək 30%-dən aşağı 40%-ə qədər olan birinci nəslin ümumi marjası və NVIDIA-nın Vera, Google-un Axion, AWS Graviton 5 və Microsoft Cobalt-dan davamlı royalti artımı. Haas investorlara dedi ki, “AI hesablamaların harada və necə baş verdiyini dəyişir və Arm bunun mərkəzindədir” və həmyaşıdlarının hazırda 200 milyard dollara çatan CPU TAM məlumat mərkəzinə işarə etdi.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
