Benzinga və Yahoo Finance LLC aşağıdakı linklər vasitəsilə bəzi maddələr üzrə komissiya və ya gəlir əldə edə bilər. "Böyük Qısa" investor Steve Eisman deyir ki, AI bumunun "Axilles dabanı" var: onun OpenAI və Anthropic-dən böyük asılılığı var. Lakin o, hələ ki, süni intellekt bumunu qısaltmağa hazır deyil, çünki investorlar onun subprime ipoteka kreditlərinə qarşı mərc etməzdən əvvəl sahib olduqları şeylərdən məhrumdurlar: dağılmanın həqiqətən başladığını sübut edir.
Həftəlik Wrap podkastının cümə günü epizodunda danışan Eisman xatırladı ki, subprime-i qısaltmazdan əvvəl onun komandası Moody's sekuritizasiya məlumat bazasına giriş əldə edib. Aydan aya qanun pozuntusu məlumatları pisləşdi və tezisini təsdiqlədi. "AI ilə bağlı belə bir məlumat toplusu yoxdur" dedi.
Hər iki laboratoriya özəldir və investorlara maliyyələşdirmə dövrlərindən və xərcləmə öhdəliklərindən öz iqtisadiyyatlarını çıxarmağa imkan verir. Buna görə də Eisman qəza çağırışlarını “vaxtından əvvəl” hesab edir. O, öz sözləri ilə desək, “olduqca uzun” qalır. Yenə də investor əsl ayı vəziyyəti görür. "LLM-lərin ətrafında heç bir xəndək görünmür" dedi, çünki istifadəçilər daim modellər arasında dəyişirlər və Çin açıq çəki rəqibləri daha ucuzdur.
Bu birləşmə, o xəbərdarlıq etdi, nəticədə qiymət müharibəsinə səbəb ola bilər. Eismanın istinad etdiyi tədqiqat təxminləri Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT), Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) və Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) üzrə AI gəlirlərinin təxminən 70%-ni OpenAI və Anthropic-in və bulud gəlirlərinin 25%-35%-ni təşkil edir. Eisman həmçinin bildirib ki, Oracle Corp-da (NYSE:ORCL) təxminən 600 milyard dollarlıq geriləmənin təxminən yarısı OpenAI-dan gəlir.
Eisman bu asılılığı "böyük və olduqca qorxulu" adlandırdı. Əgər qiymət müharibəsi laboratoriyaların iqtisadiyyatına xələl gətirirsə, hiperskalerlər kapitaldan geri çəkilə bilər və “bütün AI zənciri tərsinə gedir”. "OpenAI və Anthropic ictimaiyyətə təqdim edildikdə, bəzi real məlumatlarımız olacaq" dedi Eisman. Həm Anthropic, həm də OpenAI artıq ABŞ-ın IPO-ları üçün məxfi şəkildə müraciət edib, lakin proqnoz bazarı treyderləri Anthropic-in ilk növbədə ictimai bazarlara çatacağını gözləyirlər.
Polymarket Anthropic-ə OpenAI-ı IPO-ya məğlub etmək üçün 90% şans verir. Ayrı bir bazarda treyderlər Anthropic-in 1 Noyabrdan əvvəl IPO-nu tamamlama şansını 70% qiymətləndirir, 31 Dekabrdan əvvəl isə 85%-ə yüksəlir. OpenAI daha uzaq görünür.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
