Avqustun 18-də Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) genişzolaqlı xidmətdən çıxmağı çətinləşdirən yeni ev təhlükəsizliyi platforması olan Xfinity Shield-i elan etdi. Comcast genişzolaqlı abunəçi itkilərini idarə etmək üçün 2026-cı ilin çox hissəsini sərf etdiyi üçün və paketlənmiş təhlükəsizlik məhsulu şirkətə lif və simsiz rəqiblərin asanlıqla təkrarlaya bilməyəcəyi bir şey verdiyi üçün yayılma vacibdir. Xfinity Shield mövcud Xfinity tətbiqi daxilində Wi-Fi əsaslı qoruma, kibertəhlükəsizlik və ailə nəzarətlərini birləşdirir və buna çox ehtiyacı olan biznesə yeni gəlir rıçağını qatır.
Xfinity Shield qapalı kamera, qapı və pəncərə sensorları, bulud video yaddaşı və 24/7 təcili cavab əlavə etməklə ayda 15 dollarlıq səviyyə ilə hər bir Xfinity İnternet müştərisinə pulsuz göndərilir. Comcast məhsul rəhbəri Fraser Stirling strategiyanı açıq şəkildə təsvir edərək şirkətin "Xfinity Shield altında tam təhlükəsizlik məhsulu ideyasına giriş maneəsini aşağı saldığını" söylədi. Zamanlama, orta evin nə qədər bağlı olduğuna uyğundur. Comcast deyir ki, tipik Xfinity müştərisi hazırda ev Wi-Fi-da 36 cihaz işlədir və onun şəbəkəsi hər gün orta hesabla 30 milyon təhdidi süzür.
Bu yapışqanlıq itələyici artıq ciddi nağd pul atan bir işin üstündə oturur. Comcast 2025-ci maliyyə ilində təqribən 21,9 milyard dollar sərbəst pul axını yaratdı və 123,7 milyard dollar gəliri 16,2% marja ilə təxminən 20,0 milyard dollar xalis gəlirə çevirdi. Edam da dayandı.
Peacock ilk dəfə qazanc əldə etdi, simsiz xətlər böyük bir mərhələni keçdi və Comcast ən son rübündə qazanc təxminlərini üstələdi, bu da şirkətin onun ətrafında yenidən qurularkən belə, hələ də məhsul verə biləcəyini sübut edir. Bunların heç biri Xfinity Shield-in həll etmək üçün nəzərdə tutulmuş əsas problemini dəyişdirmir: genişzolaqlı abunəçilər hələ də ayrılırlar. Comcast fiber provayderlər və 5G sabit simsiz rəqibləri arasında güclənən rəqabətlə üzləşir, bu mübarizə bir vaxtlar monopoliyaya yaxın olan biznesdən uzaqlaşır.
Balans hesabatı 1,1x borcun kapitala nisbəti və 0,9x cari nisbəti ilə real leverage daşıyan şirkəti əks etdirir, bu da 2025-ci ilin dekabr ayı balansında qısamüddətli öhdəliklərin qısamüddətli aktivlərdən üstün olması deməkdir. Comcast həmçinin planlaşdırılmış NBCUniversal spinoffdan əvvəl səhmlərin geri alınması proqramını dayandırdı, bu ayrılıq parçaları ayrıca qiymətləndirməyə çalışan investorlar üçün illərlə mürəkkəblik əlavə edir. Şirkət Sky ilə bağlı 8,6 milyard dollar dəyərsizləşdi və NFL və NBA daxil olmaqla idman yayım hüquqları üçün artan xərclər media seqmentinə təzyiq etməkdə davam edir.
Comcast-ın əvvəlki Xfinity məlumatlarının pozulmasına görə 117,5 milyon dollarlıq bir razılaşmaya razılaşdıqdan aylar sonra kibertəhlükəsizlik məhsulu satmasında narahat edici istehza da var ki, bu da şirkətin öz şəbəkə təhlükəsizliyinin artıq sınaqdan keçirildiyini və bir dəfə ehtiyac tapdığını xatırladır. Comcast-da hedcinq fondunun mülkiyyəti son rübdə 95 fonddan 78-ə düşüb, bu geri çəkilmə institusional inancın tikintidən daha çox zəiflədiyini göstərir. Qısa faiz, floatın cəmi 2,31%-ni təşkil edir ki, bu da fondun çıxmasına baxmayaraq səhmlərə qarşı az təşkil edilmiş mərclərə işarə edir.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
