Əlifba (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) üçün hesab edirəm ki, bütün fondu müəyyən edən bir metrik var: Bulud hesablamalarının artım sürəti. İkinci rübdə Google Cloud gəlirləri inanılmaz 82% sürətlə artıb. Bu, onun bulud hesablamaları üzrə həmyaşıdlarının artan tempindən təxminən iki dəfə çoxdur.
Düşünürəm ki, bu, Alphabet platformasının mövcud olan ən yaxşı platformalardan biri kimi yüksəldiyini nümayiş etdirir və bu artımı davam etdirsə, fondu yeni zirvələrə qaldıra bilər. Düşünürəm ki, bu, Alphabet səhmlərini əla alışa çevirmək üçün əlavə edir, xüsusən indi, hələ də bütün zamanların ən yüksək göstəricisindən 10%-dən çox aşağıdır. Bu Nadir Siqnal Yenidən Yanıb-sönür.
2009-cu ildə Nvidia adlı az tanınan çip istehsalçısı üçün "Double Down" siqnalı yandı. İllər ərzində ilk dəfə olaraq, eyni "Total Conviction" siqnalı Nvidia-nın 1/100 ölçüsündə olan bir şirkət üçün yanıb-sönür. Davam et » Google Cloud-un 2-ci rübdə 82% artım sürətini bu qədər təsir edici edən onun nə qədər tez sürətlənməsidir.
2025-ci ilin 4-cü rübündə 48%, 2025-ci ilin III rübündə isə 34% olub. Bu, bir qədər sürətli sürətlənmədir və düşünürəm ki, bunun olduqca asan izahı var. Alphabet son bir neçə ildə məlumat mərkəzi infrastrukturuna böyük pul xərcləyir, lakin bu xərclər 2025-ci ildə həqiqətən də artıb.
Nəticə hesablama qabiliyyəti il ərzində və 2026-cı ildə internetə çevrildiyi üçün bu, Alphabet-ə bulud ehtiyatlarının daha çox hissəsini böyüməyə çevirməyə imkan verdi. Keçən ay, Alphabet 2026-cı il üçün kapital məsrəfləri üzrə təlimat diapazonunu daha 15 milyard dollardan 195 milyard dollara qədər artıraraq 2025-ci il səviyyəsini təxminən iki dəfə artıraraq 205 milyard dollara çatdırdı. Bu, sürətli artım tempini 2027-ci ilə qədər yaxşılaşdıracaq, lakin düşünürəm ki, bu tendensiya bundan sonra da bir neçə il davam edə bilər.
Birinci rübün konfrans zəngi zamanı Alphabet-in idarəetmə komandası investorlara 2027-ci ilin əsaslı xərclərinin 2026-cı ildən "əhəmiyyətli dərəcədə" yüksək olacağını bildirdi. Bu, şirkətin hələ də böyük ödənilməmiş tələbin olduğunu dərk etdiyini göstərir və bu, Google Cloud-un gəlir artım tempinin yüksək qalmasına imkan verəcək. Bu ilin sonunda və 2027-ci ildə gələcək başqa bir katalizator onun xüsusi AI çiplərinin, Tensor Processing Units (TPU) satışıdır.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
