Avqustun 18-də Infosys (NYSE: INFY) dəmir yolu və ticarət avtomobillərinin fren sistemləri istehsalçısı olan Knorr-Bremse AG-nin arxasında müəssisə proqramlarının idarə edilməsi üçün uzunmüddətli bir müqavilə elan etdi. İş ERP və məlumat platformasından mühəndislik və məhsul həyat dövrü vasitələrinə qədər uzanır və şirkətin süni intellekt təklif etdiyi Infosys Topaz üzərində işləyir. Bu, gözəl bir qələbədir. Lakin "Infosys"in iyulun 23-də yaydığı nəticələr müəyyən kontekstə malikdir.
İnfosi ilə başlayın, infosys liderlik edir. İyun ayının 30-da başa çatmış rübdə süni intellekt gəlirlərin 8,2%-ni təşkil edib ki, bu da göstərir ki, texnologiya yalnız mətbuat açıqlamalarına deyil, gəlir hesabatına çatır. Böyük müqavilə qazancları 3,6 milyard dollar təşkil edib və bunun əksəriyyəti 61% yeni idi. Knorr-Bremse müqaviləsi də buna uyğun gəlir. Infosys, idarə olunan xidmətlər daxilindəki işləri avtomatlaşdırmaq üçün yaradıcı və agentlik süni intellektini tətbiq edəcəkdir. Müqavilə hər iki müştəri bölməsini əhatə etdiyi üçün, Infosys təhlükəsizlik üçün kritik olan məhsulları olan bir istehsalçının əsas sistemlərinə yerləşdiriləcəkdir.
Maliyyə mühərriki də artım tempindən daha güclüdür. İş marjı 21,1% təşkil edib, bu da "Infosys"ın 27 maliyyə ilində saxladığı 20% - 22% aralığında idi. Pul pulunu dəstəkləyir. Pul axını 955 milyon dollara çatdı, bu da xalis mənfəətin 116,5%-ni təşkil edirdi. Buna görə qazanclar yalnız mühasibat rəqəmləri deyil, real pullara çevrilir. Bu da Infosys-ə öz əməliyyatlarından süni intellektin inkişafına maliyyələşmək imkanı verir.
Gələcəkdə inkişaf zəif nöqtədir. Bir il əvvəlki ilə müqayisədə gəlirlər sabit valyutada 2,4% artdı və əvvəlki rüblə müqayisədə yalnız 1,0%, bu da süni intellektin sürətləndirilməsi barədə danışıqlar yanında çətindir. Infosys həmçinin FY27 gəlirləri üzrə planını 1,5% -dən 3,0% -ə qədər dəyişdirdi, buna görə idarəetmə qəflətən sürətləndirilməməyi vəd etmir. Ən gözəl görünüşlü şəxs də ikinci baxışa layiqdir. Bir səhmdən əldə olunan gəlir rupeya baxımından 14,9% artdı, lakin dollara əsas EPS yalnız 3,7% artaraq 0,20 dollara çatdı.
Sonra da bilmədiyimiz bir şey var. Knorr-Bremse elanı müqavilənin qiymətini göstərmir, buna görə də nə qədər gəlir əlavə edəcəyini demək mümkün deyil. İstifadəçi sənayesi gəlirlərin 8,2% -ni təşkil edir və hələ də işdə azlıq təşkil edir. Maliyyə naziri isə "İnfosis"in süni intellekt, istedad və platformalara daha çox xərclədiyini söyləyərkən əməliyyat mühitini çətin adlandırıb. Bu xərclər marjinanın ələ keçirməli olduğu xərclərdir və əvvəlki rüblə müqayisədə onun artımı yalnız 0,2 faiz təşkil edib.
Hedj fondlarının sahibkarlığı əvvəlki rübdə 63-dən 71 fondun sahibkarlığına yüksəlib. Bu, məhv olmaq əvəzinə məhkumluq qurması kimi oxunur. Qısa faizlər 3,70%-ə çatır, buna görə də az investorlar səhmlərə qarşı təşkil olunur. Önəki P/E sentyabrın 18-də 13.37-ci ilə bərabərdir. Bu dəfə bazar yumşaq artım üçün ödəyir, böhm deyil. Bu, gəlirlərin 1,5% -dən 3,0% -ə qədər artması ilə uyğun gəlir.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
