Operator gözləniləndən daha yaxşı EBITDA dərc etdikdən və müqaviləli AI bulud gəlirini genişləndirdikdən sonra KBW bazar ertəsi günü HIVE (NASDAQ: HIVE) üzrə Market Perform reytinqini və 4,50 dollar qiymət hədəfini saxladı. Hədəf qeyddə göstərilən 2,69 dollarlıq səhm qiymətindən təxminən 67% yüksəliş deməkdir. Analitik Stephen Glagola, HIVE-nin 2027-ci ilin birinci rübündə KBW-nin 77,9 milyon dollarlıq təxminindən yuxarı, lakin 82,2 milyon dollar konsensusdan aşağı olan 79,1 milyon dollarlıq maliyyə gəliri əldə etdiyini söylədi.
Ümumi marja KBW-nin 29,7% proqnozu ilə müqayisədə 30,6%-ə çatıb. KBW tərəfindən müəyyən edilmiş EBITDA 15,2 milyon dollar təşkil edərək, bankın 13,2 milyon dollar təxminini və 11,7 milyon dollar konsensusunu üstələdi. Cash G&A, KBW-nin 9,9 milyon dollar təxmininə qarşı ardıcıl olaraq 4% azalaraq 9 milyon dollara düşdü, HIVE-nin düzəliş edilmiş EBITDA isə 13,4 milyon dollar oldu.
AI infrastruktur sövdələşmələrindən qabaqda qalın. Gələnlər qutunuza Blockpace əldə edin. HIVE-nin AI bulud bölməsi əvvəlki qazanc çağırışından bəri British Columbia-da iki çoxillik qorunan GPU müqaviləsini təmin etdi.
Müqavilələr KBW-nin 135 milyon ABŞ dolları modelindən və əvvəlki idarəetmə rəhbərliyindən təvazökar şəkildə yuxarı olan təqribən 143 milyon ABŞ dolları məbləğində illik təkrarlanan gəlir gətirir. Birincisi, Cohere üçün Bell AI Fabric ilə üç illik razılaşma əsasında 2304 NVIDIA GB200 GPU-nu əhatə edir. Onun ümumi müqavilə dəyəri təxminən 220 milyon dollardır.
İkincisi, təxminən 350 milyon dollar dəyərində investisiya səviyyəli korporativ müştəri ilə beş illik müqavilə əsasında GB300 NVL72 sistemlərində 2016 NVIDIA Blackwell Ultra GPU-nu əhatə edir. KBW hesab edir ki, HIVE birləşdirilmiş GPU kapitalında təxminən 357 milyon dollardan 46 milyon dollar maliyyələşdirib. GB300 yerləşdirilməsi üçün gözlənilən 35 milyon dollarlıq müştəri əvvəlcədən ödəməsindən sonra bank hesabladı ki, təxminən 276 milyon dollar qalıb.
Rəhbərlik əvvəllər avadanlıqların maliyyələşdirilməsinin GPU xərclərinin təxminən 80%-ni əhatə edə biləcəyini bildirmişdi, lakin KBW qeydini dərc edərkən HIVE maliyyələşdirməni elan etməmişdi. HIVE rübü 208 milyon dollar nağd pul və 11,2 milyon dollar kriptovalyuta ilə başa vuraraq, təxminən 219,3 milyon dollarlıq ümumi likvidlik təmin edib. KBW həmçinin kolocation planları və 1500 B300 GPU-nu əhatə edən məqsədyönlü Manitoba müqaviləsi haqqında yeniləmələr axtarır.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
