Micron Technology və Sandisk-in səhmləri, ilk növbədə, məlumat mərkəzlərində süni intellekt (AI) iş yüklərini idarə etmək üçün istehsal etdikləri yaddaş çiplərinin kritik roluna görə, keçən il ərzində fenomenal gəlirlər əldə etdi. Daha sürətli yaddaş çipləri və daha böyük yaddaş böyük həcmli məlumatların məlumat mərkəzi sürətləndiricilərinə sürətlə nəqlini təmin etməklə, AI məlumat mərkəzlərində əsas darboğazı həll etməyə kömək edir. Nəticədə, qrafik kartları və xüsusi prosessorlar kimi sürətləndirici çiplər boş oturmaq və enerji sərf etmək lazım deyil.
Bununla belə, AI infrastruktur ekosisteminə daha yaxından nəzər saldıqda aydın olur ki, yaddaş sürətləndiricinin işinə mane olan yeganə darboğaz deyil. Bu Nadir Siqnal Yenidən Yanıb-sönür. 2009-cu ildə Nvidia adlı az tanınan çip istehsalçısı üçün "Double Down" siqnalı yandı.
İllər ərzində ilk dəfə olaraq, eyni "Total Conviction" siqnalı Nvidia-nın 1/100 ölçüsündə olan bir şirkət üçün yanıb-sönür. Davam et » Məlumatların sürətli daşınması optik şəbəkə komponentlərinə inanılmaz tələbat yaratdı ki, onlar fiber-optik kabellər vasitəsilə böyük həcmdə məlumatı uzun məsafələrə sürətlə ötürmək üçün işıqdan istifadə edirlər. İnvestisiya bankçılığı və broker şirkəti Rosenblatt Securities, optik komponent şirkətlərinin 2025-2030-cu illər arasında istehsal gücünü 12 dəfə artıra biləcəyini təxmin edir.
Bununla belə, bu da optik komponentlərə artan tələbatı ödəmək üçün kifayət etməyəcək. Rosenblatt, onilliyin sonuna qədər istehsalın kütləvi artmasına baxmayaraq, təklifin 2030-cu ildə tələbi 50% geridə qoyacağını proqnozlaşdırır. Bu, optik və fotonik komponentlər təchizatçısı Lumentum Holdings-in (NASDAQ: LITE) niyə gəlir və qazancda inanılmaz artım yaşadığını izah edir.
Şirkət avqustun 11-də 2026-cı ilin dördüncü rübü üzrə maliyyə nəticələrini (27 iyunda bitən üç ay üçün) açıqladı və ertəsi gün onun səhmləri 13%-dən çox artdı. Lumentum analitiklərin gözləntilərini asanlıqla alt-üst etdi və onun rəhbərliyi şirkətin qızğın böyümə sürətinin davamlı olduğunu açıq şəkildə göstərir. Lumentum-un gəliri il ərzində 109% artaraq 4-cü maliyyə rübündə 1 milyard dollardan bir qədər çox olub və 988 milyon dollarlıq konsensus təxminini üstələyib.
Bununla belə, onun əsas artımı tortun üzərindəki buzlanma idi. Lumentum-un qeyri-GAAP əməliyyat marjası dördüncü maliyyə rübündə illik müqayisədə 21,6 faiz bəndi artaraq 36,6%-ə çatıb. Nəticədə, şirkətin səhm üzrə düzəliş edilmiş mənfəəti il ərzində təxminən 3,7 dəfə artaraq 3,23 dollara yüksələrək 2,97 dollarlıq konsensus təxminini üstələdi.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
