Anthropic-in 65 milyard dollarlıq ARR dəyəri 80 milyard dollardan çox olan pıçıltı rəqəmlərini qaçıraraq, Lumentum (LITE) 10% və AXT (AXTI) 12% aşağı salan riskli satışa səbəb oldu. Fabrinet (FN) dördüncü rübün rekord gəliri olan 1,3 milyard dollara baxmayaraq, illik 45% artaraq 20% krater etdi, çünki investorlar onun rəhbərliyini çox mühafizəkar hesab edirdilər. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA-ya zəng edən analitik, sadəcə olaraq, ən yaxşı 10 AI səhmlərinin adını çəkdi - və Corning kəsilmədi.
Bu gün adları PULSUZ əldə edin. Çərşənbə axşamı günorta saatlarında optika ehtiyatları ciddi zərbə alır, çünki risk dalğası süni intellekt avadanlıqlarının adlarını yuyur. Lumentum (NASDAQ:LITE) 10,1%, Corning (NYSE:GLW) 8,2%, AXT (NASDAQ:AXTI) isə 12,5% ucuzlaşıb.
Lumentum sonuncu dəfə 877 dollara yaxın, AXT isə 84 dollara yaxın ticarət edilib. Katalizator əsasən makrodur, mənşəyinə görə optika xas deyil. Anthropic həftə sonu investorlara bildirib ki, onun illik gəliri iyulun sonunda 65 milyard dollara çatıb, bu çox böyük rəqəmdir, lakin Silikon Vadisində yayılan pıçıltı rəqəmlərindən aşağıdır.
All In Podcast-da Gavin Baker Anthropic-in ARR-nin 80 milyard dollardan çox olduğunu eşitdiyini söylədi. daha sonra şirkətin 2028-ci il üçün gəlirini 190-200 milyard dollar arasında təxmin etdiyini bildirdi, yenə də böyük bir artım tempi, lakin ehtimal ki, alış modellərinin arxasındadır. Baker və David Sacks eyni şouda Anthropic-in gələn il 400-500 milyard dollar ARR ilə çıxacağını gözlədiklərini söylədilər. Sacks və Baker bütün Silikon Vadisi üçün danışmırlar, lakin onların nikbinliyi ilə dərc edilmiş rəqəmlər, ehtimal ki, səhmlərin yeni elan edilənlərlə müqayisədə “qiymətləndirilmiş” şeyləri əks etdirən bir əlaqədir.
OpenAI üçün bildirilən son ARR rəqəmləri (təxminən 40 milyard dollar) şirkətin xərclədiyi xərclərlə müqayisədə "məyusedicidir". Üst qatda yer alan Wall Street Journal süni intellekt infrastrukturu öhdəliklərinin kitablardan necə çıxdığını ətraflı təsvir edir. “Wall Street Journal-ın ən son qiymətli kağız sənədlərindəki qeydlərin təhlilinə görə, doqquz ən yaxşı texnoloji şirkət əsasən süni intellektlə bağlı təxminən 3 trilyon dollarlıq balansdankənar öhdəliklərə sahib idi.
Bu öhdəliklər, hesabat verdikləri bir il ərzində təxminən 600 milyard dollar təşkil edən ənənəvi “capex”dən daha sürətlə böyüyür və şirkətlərin ödənilməmiş icarə və uzunmüddətli borcları üzrə borcunu təxminən üç dəfə artırır.” Məhz bu kapital optika tədarük zəncirini qidalandırır və biz burada pulsuz hesabatda onu idarə edən yeddi çip olmayan təchizatçının profilini çəkdik. Tariflər də kömək etmir. 30 illik Xəzinədarlıq bazar ertəsi günü 5.31%-ə çatdı, bu, hər uzunmüddətli böyümə adına təzyiq göstərən yeni çoxillik yüksək göstəricidir.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
