Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası qiymətli kağızlar bazarlarını tənzimləmək, investorları qorumaq və qiymətli kağızlar haqqında federal qanunların icrasına cavabdeh olan ABŞ federal agentliyidir. Baş ofisi Vaşinqtonda yerləşir, Konqres 1934-cü il Qiymətli Kağızlar Mübadiləsi Aktı, 1929-cu ildə birja böhranına və ondan sonrakı Böyük Depressiyaya birbaşa qanunvericilik reaksiyası ilə SEC-i qurdu.
Qəza geniş yayılmış fırıldaqçılığı, insayder manipulyasiyasını və Amerika maliyyə bazarlarında açıqlama tələblərinin demək olar ki, tamamilə yoxluğunu ifşa etdi. SEC ictimaiyyətə qiymətli kağızlar satan şirkətlərə şəffaflıq və hesabatlılıq tətbiq etməklə investorların inamını bərpa etmək üçün yaradılmışdır. Agentliyin səlahiyyətləri səhmlər, istiqrazlar, pay fondları və digər investisiya alətlərini əhatə edir.
Onun əsas funksiyaları üç sahəyə bölünür. Birincisi, o, investorların əsaslandırılmış qərarlar qəbul etməsi üçün açıq şirkətlərdən illik hesabatlar, rüblük hesabatlar və prospektlər kimi təqdimatlar vasitəsilə əhəmiyyətli maliyyə məlumatlarını açıqlamağı tələb edir. İkincisi, o, qiymətli kağızlar bazarlarının əsas iştirakçılarına, o cümlədən birjalara, broker-dilerlərə, investisiya məsləhətçilərinə və kredit reytinqi agentliklərinə nəzarət edir.
Üçüncüsü, qiymətli kağızlar haqqında qanun pozuntularını, o cümlədən insayder ticarəti, mühasibat fırıldaqları və qeydiyyatdan keçməmiş qiymətli kağızların satışını araşdırır və mühakimə edir. SEC müstəqil bir qurumdur, yəni komissarları prezident tərəfindən təyin olunsa və Senat tərəfindən təsdiqlənsə də, icra hakimiyyətinin birbaşa əmr zəncirindən ayrı fəaliyyət göstərir. Beş komissar beşillik müddətə xidmət edir və üçdən çoxu eyni siyasi partiyaya mənsub ola bilməz.
Komissiya siyasəti səs çoxluğu ilə müəyyən edir. İcra hərəkətləri mülki cəzalar, mənfəətin silinməsi, ticarətin dayandırılması və cinayət təqibi üçün Ədliyyə Departamentinə göndərilməsi ilə nəticələnə bilər. SEC özü cinayət ittihamı irəli sürmür - bu səlahiyyət federal prokurorlara aiddir - lakin onun araşdırmaları tez-tez cinayət işləri üçün sübut əsasını təmin edir.
Agentlik qismən onun ilk sədri vəzifəsini icra edən Cozef P. Kennedi Sr. tərəfindən təsis edilib və o, ABŞ kapital bazarlarının əsas tənzimləyicisi kimi 1934-cü ildən davamlı olaraq fəaliyyət göstərir.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
