Texniki investorlar rekord əraziyə qayıdırlar, lakin amansız mitinq bahalı bir sual doğurur. 2026-cı ildə Nasdaq 15% artıb, hətta süni intellektlə silahlanma yarışı sürətlənməyə davam edir. Konsensus təxminlərinə görə, ABŞ-ın ən böyük beş hipermiqyasçısı tərəfindən bu il 730 milyard dollara yaxın birləşmiş CapEx xərcləri, Uoll Striti bulud və süni intellekt gəlirlərinin məlumat mərkəzlərinə daxil olan pulları ötməyə davam edə biləcəyini sual etməyə vadar etdi.
Əfsanəvi fond meneceri Stanley Druckenmiller çətin ki, eyforik səsləndi. Bu ilin əvvəlində milyarder investor, keçən yay ticarətin "narahatedici dərəcədə qızışdığını" xatırladaraq, AI-nin artıq onun məşhur portfelində baş rol oynamadığını söylədi. Bu, onun böyük Q2 hərəkətini xüsusilə maraqlı edir.
Druckenmiller-in Duquesne Ailə Ofisi, rübün sonunda təxminən 120 milyon dollar dəyərində 336,300 səhmə sərmayə qoyaraq, dünyanın ən dominant texnologiya şirkətlərindən birində tamamilə yeni bir mövqe açdı. SEC-in verdiyi məlumata görə Druckenmiller ikinci rübdə Google-a məxsus Əlifbaya (GOOG) 120 milyon dollar ucuzlaşdırıb. Michael Burry məşhur çip nəhəngi Warren Buffett-ə qarşı mərcini artırır. Mark Cuban Athletics azlıq payı ilə MLB-yə qoyduğu mərcləri pozduğunu açıqladı Duquesne bütün 385.000 səhm mövqeyini satdıqdan sonra Q1-in sonunda sıfır Əlifba payına sahib idi.
13f.info-nun məlumatına görə, iyunun 30-da o, şimalda 120,2 milyon dollar dəyərində 336,300 A sinifli səhmlə geri döndü. Bir çox cəhətdən, bu geri dönüş Druckenmillerin yanaşmasına uyğun gəlir. O, tez-tez deyirdi ki, əksər ticarətlər adətən 18 aydan üç ilə qədər üfüqdə qurulur, lakin o, çıxışa doğru gedir və ya faktlar dəyişdikdə onları tez tərsinə çevirir.
Bundan əlavə, o, investorların artıq bildiklərindən daha çox, biznesin irəliyə doğru necə görünə biləcəyinə diqqət yetirir. Əlifbanın rüblük rəqəmləri bu perspektivli tezislə işləmək üçün çox şey verir. İkinci rübdə satış gəliri 24% artaraq 119,8 milyard dollara, əməliyyat gəliri isə 30% artaraq 40,8 milyard dollara çatıb.
Süni intellekt tezisi üçün daha əhəmiyyətlisi, Google Cloud satışları 82% artaraq 24,8 milyard dollara, Bulud əməliyyat gəlirləri isə üç dəfədən çox artaraq 8,8 milyard dollara çatdı. Tələb boru kəmərini kənara çəkmək getdikcə çətinləşir. Google Bulud ehtiyatı rübün sonunda martda 462,3 milyard dollardan 513,9 milyard dollara yüksəldi və Alphabet növbəti 24 ay ərzində ümumi geriliyin 50%-dən bir qədər çoxunu tanıyacağını gözləyir.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
