VanEck Qısa Muni ETF (NYSEMKT:SMB) və Vanguard Qısamüddətli Vergidən Azad İstiqraz ETF (NYSEMKT:VTES) hər ikisi bələdiyyə istiqraz bazarının qısa müddətli hissəsini hədəfləyir və aşağı dəyişkənliklə federal vergidən azad gəlir təklif edir. Nağd pulu vergi güzəştli şəkildə saxlamaq istəyən investorlar tez-tez qısamüddətli bələdiyyə istiqrazlarına baxırlar. Bu fondlar pulu əlçatan saxlayarkən faiz dərəcələrinin dəyişməsinə qarşı tampon təmin edir.
Vergidən azad federal gəlir təmin etmək üçün oxşar məqsədləri paylaşsalar da, emitent miqyasında, xərclərdə və portfel dərinliyindəki fərqlər iki variantı fərqləndirir. Beta S&P 500-ə nisbətən qiymət dəyişkənliyini ölçür; beta mövcud fond tarixi üzrə aylıq gəlirlərdən hesablanır (beş ilə qədər). 1 illik gəlir, sonrakı 12 ay ərzində ümumi gəliri təmsil edir.
Dividend gəliri 12 aylıq paylama gəliridir. Vanguard fondu VanEck fondu üçün 0,07% ilə müqayisədə 0,05% xərc nisbəti ilə kiçik bir xərc üstünlüyünü saxlayır. Bu xərc səmərəliliyi Vanguard indeksləşdirməsinin əlamətidir, baxmayaraq ki, VanEck fondu bu yaxınlarda gəlirə yönəlmiş investorlar üçün marjinal olaraq daha yüksək ödəniş təmin etmişdir.
3 il ərzində $1,000 artımı (ümumi gəlir) VanEck Short Muni ETF qısamüddətli, vergidən azad edilmiş bələdiyyə istiqrazlarına diqqət yetirərək, ICE Short AMT-Free Geniş Milli Bələdiyyə İndeksini izləyir. Onun ən böyük mövqelərinə 1,05% ilə Nyu York Şəhər Keçid Maliyyə Təşkilatı, 1,03% ilə İndiana Maliyyə İdarəsi və 1,03% ilə Şarlotta-Meklenburq Xəstəxanası İdarəsi daxildir. Fondda 335 qiymətli kağız var.
Sahiblərini süzmək üçün ESG ekranından istifadə edir. VanEck Short Muni ETF, son 12 ay ərzində səhm üçün 0,48 dollar ödədi ki, bu da son ~ 17,27 dollarlıq səhm qiyməti ilə 2,8% gəlir əldə etdi. Vanguard Qısamüddətli Vergidən Azad İstiqraz ETF, S&P 0-7 İl Milli AMT-siz Bələdiyyə İstiqraz İndeksini izləyən sabit gəlirli bir fonddur.
Fond yüksək şaxələndirilmişdir, 3373 qiymətli kağıza malikdir və heç bir vahid mövqe portfelin 0,49%-ni keçmir. Bu fond öz prosesinə ESG ekranını da daxil edir. Vanguard Qısamüddətli Vergidən Azad İstiqraz ETF, son 12 ay ərzində hər bir səhm üçün 2,76 dollar ödədi ki, bu da son ~ 100,95 dollarlıq səhm qiyməti ilə 2,7% gəlir əldə etdi.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
