State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (NYSEMKT:RWR) və Xtrackers International Real Estate ETF (NYSEMKT:HAUZ) hər ikisi daşınmaz əmlak sektoruna məruz qalmağı təklif edir, lakin onlar tamamilə fərqli coğrafi bölgələrə diqqət yetirirlər. Daşınmaz əmlak investisiya trestləri gəlir və diversifikasiya təmin edə bilər, lakin bu iki fond arasında seçim həqiqətən investorun yerli və ya beynəlxalq məruz qalma istəməsindən asılıdır. RWR ABŞ-da açıq şəkildə satılan GYO-ları izləyir, HAUZ isə ABŞ-dan kənarda inkişaf etmiş və inkişaf etməkdə olan bazarları hədəfləyir.
Beta S&P 500-ə nisbətən qiymət dəyişkənliyini ölçür; beta mövcud fond tarixi üzrə aylıq gəlirlərdən hesablanır (beş ilə qədər). 1 illik gəlir, sonrakı 12 ay ərzində ümumi gəliri təmsil edir. Dividend gəliri 12 aylıq paylama gəliridir.
HAUZ, RWR üçün 0,25% ilə müqayisədə 0,1% xərc nisbəti ilə daha ucuz seçimdir. HAUZ həmçinin 3,52% yüksək dividend gəliri təklif edir -- RWR-nin 3,26%-dən dörddə bir faiz bəndindən çox. 5 il ərzində 1000 ABŞ dolları artımı (ümumi gəlir) RWR ötən il ərzində nəzərəçarpacaq dərəcədə güclü 23,7% ümumi gəlir əldə edib və eyni dövr ərzində beynəlxalq daşınmaz əmlakın göstəricilərini geridə qoyub.
RWR həm də son beş il ərzində HAUZ-u böyük fərqlə üstələdi, bu da ABŞ REIT-lərinin təkcə son bir və ya iki rübdə deyil, davamlı uzanma üçün daşınmaz əmlak bazarının daha faydalı küncü olduğunu göstərir. Baxmayaraq ki, bu yüksək performans əlavə risk götürmə funksiyası kimi görünmür -- RWR-nin 0.97 beta və HAUZ-un beta 0.99 hər ikisi 1-ə yaxındır, yəni hər bir fond daha geniş bazara uyğun hərəkət edir.
2001-ci ildə istifadəyə verilmiş RWR, Birləşmiş Ştatlarda fəaliyyət göstərən, açıq şəkildə satılan GYO-ların portfelinə girişi təmin edir. Fond Welltower (NYSE:WELL) tərəfindən 10,6%, Prologis (NYSE:PLD) 9,5% və Digital Realty Trust (NYSE:DLR) tərəfindən 4,7% olmaqla 96 mövqeyə malikdir. HAUZ ABŞ-dan kənarda beynəlxalq daşınmaz əmlak bazarlarının performansını əks etdirmək üçün nəzərdə tutulmuşdur.
O, 416 mövqe tutaraq daha geniş şaxələndirilmişdir. Onun top holdinqlərinə 4,2% ilə Goodman Group (ASX:GMG), 3,1% ilə Mitsubishi Estate (OTC:MITEF) və 2,7% ilə Mitsui Fudosan (TYO:8801) daxildir. HAUZ 2013-cü ildə istifadəyə verilib.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
